Cash flow

Cash flow alebo peňažný tok označuje pohyb hotovosti v rámci firmy alebo domácnosti počas určitého časového obdobia. Ukazuje, koľko peňazí do organizácie prichádza (napríklad z predaja, investícií alebo pôžičiek) a koľko z nej odchádza (na prevádzkové náklady, mzdy, investície či splácanie dlhov).

Ak je cash flow pozitívny, znamená to, že príjmy prevyšujú výdavky, čo umožňuje firmám zabezpečiť plynulý chod a financovať ďalšie aktivity. Naopak, negatívny cash flow naznačuje, že výdavky sú vyššie ako príjmy, čo môže spôsobiť problémy s likviditou.

Tento ukazovateľ je dôležitý pre finančné riadenie, pretože zobrazuje reálny tok peňazí, na rozdiel od zisku, ktorý môže byť ovplyvnený nepeňažnými faktormi. Manažéri a investori používajú cash flow na posúdenie finančnej stability a schopnosti spoločnosti plniť svoje finančné záväzky.