Miera povinných minimálnych rezerv

Miera povinných minimálnych rezerv (PMR) je podiel z prijatých vkladov, ktorý musia komerčné banky povinne uložiť na účte v centrálnej banke a nemôžu ho použiť na poskytovanie úverov ani na iné obchodné aktivity. Ide o jeden zo základných nástrojov menovej politiky, ktorým centrálna banka ovplyvňuje množstvo peňazí v obehu, likviditu bankového sektora a schopnosť bánk poskytovať úvery.

Povinné minimálne rezervy slúžia ako určitá finančná rezerva bánk a zároveň umožňujú centrálnej banke regulovať objem peňazí v ekonomike. Zmenou miery povinných minimálnych rezerv môže centrálna banka podporiť alebo naopak obmedziť úverovanie a ekonomickú aktivitu.

Ako fungujú povinné minimálne rezervy

Každá komerčná banka prijíma od klientov vklady. Z týchto vkladov je povinná určitú časť uložiť na účet v centrálnej banke vo forme povinných minimálnych rezerv.

Napríklad, ak je miera povinných minimálnych rezerv stanovená na 2 % a banka prijme vklady vo výške 100 miliónov eur, musí 2 milióny eur ponechať ako rezervu v centrálnej banke. Zvyšných 98 miliónov eur môže použiť na poskytovanie úverov alebo ďalšie investície.

Takto centrálna banka nepriamo ovplyvňuje množstvo peňazí, ktoré môžu banky uviesť do obehu prostredníctvom úverov.

Vplyv zmeny miery povinných minimálnych rezerv

Zvýšenie miery povinných minimálnych rezerv

Ak centrálna banka zvýši mieru povinných minimálnych rezerv:

• banky musia uložiť väčšiu časť svojich vkladov v centrálnej banke,
• zostáva im menej finančných prostriedkov na poskytovanie úverov,
• množstvo peňazí v obehu sa znižuje,
• môže dôjsť k spomaleniu hospodárskeho rastu,
• znižujú sa inflačné tlaky.

Zníženie miery povinných minimálnych rezerv

Ak centrálna banka rezervy zníži:

• banky môžu použiť väčšiu časť vkladov na poskytovanie úverov,
• rastie množstvo peňazí v obehu,
• podporujú sa investície a spotreba,
• ekonomická aktivita sa môže zrýchliť,
• pri nadmernom raste peňažnej zásoby môže vzrásť inflácia.

Hlavné ciele povinných minimálnych rezerv

Povinné minimálne rezervy slúžia na:

• reguláciu množstva peňazí v ekonomike,
• kontrolu úverovej aktivity bánk,
• zabezpečenie stability bankového systému,
• podporu bezpečnosti vkladov,
• realizáciu menovej politiky centrálnej banky,
• udržiavanie finančnej stability.

Povinné minimálne rezervy v eurozóne

V krajinách eurozóny určuje výšku povinných minimálnych rezerv Európska centrálna banka (ECB). Komerčné banky sú povinné držať rezervy na účtoch svojich národných centrálnych bánk podľa pravidiel ECB. Tento nástroj dopĺňa ostatné nástroje menovej politiky, ako sú základné úrokové sadzby a operácie na voľnom trhu.

Význam miery povinných minimálnych rezerv

Miera povinných minimálnych rezerv patrí medzi tradičné nástroje menovej politiky. Pomáha centrálnej banke regulovať množstvo peňazí v ekonomike, podporovať stabilitu bankového systému a ovplyvňovať schopnosť bánk poskytovať úvery. Hoci sa dnes využíva menej často ako zmeny úrokových sadzieb, stále zohráva významnú úlohu pri zabezpečovaní finančnej stability.