Ako funguje druhý a tretí pilier? Oplatí sa do nich investovať?

Dôchodok sa môže zdať ako vzdialená téma, no spôsob, akým si ho budete financovať o niekoľko desaťročí, sa oplatí riešiť už dnes. Na Slovensku existuje viacero pilierov dôchodkového systému, pričom druhý a tretí pilier predstavujú možnosti, ako si vytvárať dodatočné zdroje na dôchodok.

Kým druhý pilier je súčasťou dôchodkového systému a funguje na princípe osobného dôchodkového účtu, tretí pilier je dobrovoľné doplnkové sporenie. Každý z nich má svoje výhody, nevýhody, pravidlá aj náklady.
Ako teda druhý a tretí pilier fungujú? Kto do nich môže prispievať a kedy dávajú zmysel? A oplatí sa využívať oba?

Čo je druhý pilier?

Druhý pilier, oficiálne starobné dôchodkové sporenie, je založený na tom, že časť povinných dôchodkových odvodov smeruje na osobný účet sporiteľa v dôchodkovej správcovskej spoločnosti (DSS).
Na rozdiel od prvého piliera, kde sa odvody používajú predovšetkým na financovanie súčasných dôchodkov, v druhom pilieri sa peniaze sporiteľa investujú podľa zvoleného dôchodkového fondu.

Zjednodušene teda platí:
časť povinných odvodov - osobný dôchodkový účet - investovanie - úspory na dôchodok.

Výsledná hodnota úspor závisí okrem iného od výšky príspevkov, dĺžky sporenia, zvoleného fondu a vývoja finančných trhov.

Ako funguje investovanie v druhom pilieri?

Peniaze v druhom pilieri nie sú uložené iba ako hotovosť. DSS ich investuje prostredníctvom dôchodkových fondov.

Sporiteľ si môže podľa pravidiel systému zvoliť investičnú stratégiu. Pri dlhom investičnom horizonte môže mať význam dynamickejšie investovanie s vyšším podielom akciových investícií, ktoré však zároveň prináša väčšie krátkodobé výkyvy.

Naopak, konzervatívnejšia stratégia môže mať menšie kolísanie hodnoty, ale zároveň aj nižší potenciál dlhodobého zhodnotenia.

Pri dôchodkovom sporení je preto dôležité pozerať sa na investovanie v horizonte desiatok rokov, nie iba podľa toho, čo sa deje na trhu počas jedného roka.

Prečo môže byť druhý pilier zaujímavý?

Jednou z jeho najväčších výhod je, že sporiteľ si vytvára majetok na svojom osobnom dôchodkovom účte. Vývoj hodnoty účtu preto súvisí s jeho vlastnými príspevkami a výnosmi z investovania.

Dôležitým faktorom je aj čas. Ak niekto sporí desiatky rokov, aj relatívne malé pravidelné príspevky môžu vďaka dlhodobému investovaniu vytvoriť významnú sumu.

Pri hodnotení druhého piliera však treba brať do úvahy celý dôchodkový systém a aktuálne legislatívne pravidlá. Tie sa môžu v priebehu rokov meniť.

Má druhý pilier aj nevýhody?

Áno. Investovanie nie je bez rizika a hodnota dôchodkových úspor môže v priebehu času rásť aj klesať.

Ďalším faktorom je legislatíva. Dôchodkový systém je predmetom politických rozhodnutí a pravidlá týkajúce sa príspevkov, fondov či vyplácania dôchodkov sa môžu meniť.

Pri rozhodovaní preto netreba vychádzať z predstavy, že druhý pilier automaticky zabezpečí vysoký dôchodok. Je skôr jednou zo súčastí dlhodobého finančného plánovania.

Čo je tretí pilier?

Tretí pilier, teda doplnkové dôchodkové sporenie, je dobrovoľná forma zabezpečenia na dôchodok.

Na rozdiel od druhého piliera nejde o povinnú súčasť systému. Človek si môže pravidelne posielať vlastné príspevky do doplnkovej dôchodkovej spoločnosti (DDS), pričom za určitých podmienok môže prispievať aj jeho zamestnávateľ.

Práve príspevok zamestnávateľa môže byť jedným z najväčších dôvodov, prečo tretí pilier zvážiť.
Ak firma ponúka zamestnancom príspevok na doplnkové dôchodkové sporenie, môže ísť o benefit, ktorý by bola škoda ignorovať.

Ako funguje tretí pilier?

Sporiteľ si uzatvorí účastnícku zmluvu s doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou a následne na účet pravidelne alebo podľa dohodnutých podmienok prispieva.

Peniaze sa investujú v dôchodkovom fonde. Podobne ako pri druhom pilieri, aj tu môže mať význam výber vhodnej investičnej stratégie vzhľadom na vek a čas zostávajúci do dôchodku.

Tretí pilier tak môže vytvárať dodatočný finančný vankúš popri dôchodku z prvého a druhého piliera.

Najväčšia výhoda tretieho piliera? Príspevok zamestnávateľa

Predstavte si, že si každý mesiac odkladáte 30 eur a zamestnávateľ vám pridá ďalších 30 eur. Na váš dôchodkový účet tak smeruje 60 eur, hoci z vlastného vrecka ste vložili iba polovicu.

Konkrétne podmienky sa líšia podľa zamestnávateľa a zmluvy, no ak máte nárok na príspevok firmy, je to jeden z argumentov v prospech využívania tretieho piliera.

Pred rozhodnutím si preto zistite, či vám zamestnávateľ na tretí pilier prispieva a za akých podmienok.

Najväčší rozdiel je teda v samotnom princípe. Druhý pilier je súčasťou povinného dôchodkového systému, zatiaľ čo tretí pilier je dobrovoľný.

Oplatí sa investovať do druhého piliera?

Na túto otázku neexistuje univerzálna odpoveď pre každého človeka. Pri hodnotení druhého piliera treba zohľadniť najmä vek, príjem, zostávajúce roky do dôchodku, investičnú stratégiu a aktuálne pravidlá systému.

Pre mladšieho sporiteľa môže byť významnou výhodou dlhý časový horizont. Ak sa peniaze investujú desiatky rokov, krátkodobé výkyvy trhov môžu mať menší význam než pri človeku tesne pred dôchodkom.

Dôležité preto nie je iba či byť v druhom pilieri, ale aj ako sú úspory investované.

Oplatí sa tretí pilier?

Tretí pilier môže byť zaujímavý najmä vtedy, ak vám naň prispieva zamestnávateľ.

V takom prípade získavate k vlastným vkladom dodatočný príspevok, ktorý môže zvýšiť celkovú hodnotu dôchodkových úspor. Zmysel však treba posudzovať aj podľa poplatkov, investičnej stratégie, podmienok výberu peňazí a ďalších parametrov konkrétneho produktu.

Ak zamestnávateľ neprispieva, porovnanie s inými formami dlhodobého investovania je ešte dôležitejšie.

Čo ak chcete mať dôchodok vyšší?

Druhý ani tretí pilier nemusia byť jediným spôsobom, ako si vytvárať peniaze na dôchodok.

Mnohí ľudia kombinujú dôchodkové piliere s vlastným investovaním alebo sporením. Výhodou takéhoto prístupu môže byť väčšia diverzifikácia a flexibilita.

Pri dlhodobom investovaní sa často pracuje s princípom pravidelnosti. Namiesto snahy odhadnúť ideálny moment na investovanie človek posiela menšiu sumu pravidelne počas dlhšieho obdobia.

Treba však počítať s tým, že investovanie nesie riziko a minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov.

Na čo si dať pozor pri druhom a treťom pilieri?

Pred rozhodnutím sa neoplatí sledovať iba jednu vec – napríklad posledný výnos fondu.
Pozornosť venujte najmä:

• investičnej stratégii fondu,
• poplatkom a nákladom,
• dĺžke investičného horizontu,
• možnosti meniť fond alebo stratégiu,
• podmienkam výplaty dôchodkových úspor,
• príspevkom zamestnávateľa,
• aktuálnym legislatívnym pravidlám.

Pri dôchodkovom investovaní môže byť chyba sledovať iba krátkodobé výsledky. Dôležitejšia je dlhodobá stratégia a jej prispôsobenie vašej situácii.

Častá chyba: príliš konzervatívne investovanie v mladom veku

Mladý človek má pred dôchodkom často niekoľko desaťročí. Ak počas celého obdobia investuje mimoriadne konzervatívne, môže prísť o časť potenciálu dlhodobého zhodnotenia.

Naopak, človek, ktorý sa blíži k dôchodku, môže mať úplne iné potreby. Krátkodobý pokles hodnoty investícií môže byť v tomto prípade nepríjemnejší, pretože na zotavenie portfólia zostáva menej času.

Preto neexistuje jedna ideálna investičná stratégia pre všetkých.

Kedy môže byť tretí pilier menej výhodný?

Tretí pilier nemusí automaticky predstavovať najlepšie riešenie pre každého.

Ak zamestnávateľ neprispieva a produkt má vyššie náklady alebo obmedzenú flexibilitu, je rozumné porovnať ho aj s inými možnosťami dlhodobého investovania.

Rozhodnutie by preto nemalo znieť iba: „Tretí pilier je dobrý alebo zlý.“

Správnejšia otázka je: „Čo za svoje peniaze získavam a existuje pre mňa efektívnejší spôsob, ako si vytvárať dlhodobú rezervu?“

Ako pristúpiť k dôchodku rozumne?

Dôchodkové zabezpečenie je dlhodobá záležitosť. Namiesto spoliehania sa na jediný zdroj príjmu môže dávať zmysel kombinovať viacero možností.
Jednoduchý postup môže vyzerať takto:
1. Zistite, na aké dôchodkové piliere máte nárok.
2. Skontrolujte, ako sú vaše úspory investované.
3. Zistite, či vám zamestnávateľ prispieva do tretieho piliera.
4. Porovnajte poplatky a podmienky.
5. Premyslite si, koľko chcete mať na dôchodku k dispozícii.
6. Pravidelne kontrolujte, či stratégia stále zodpovedá vášmu veku a cieľom.
 

Druhý a tretí pilier môžu byť súčasťou dôchodkovej stratégie

Druhý a tretí pilier plnia odlišné úlohy, no oba môžu byť súčasťou dlhodobého plánovania dôchodku.

Druhý pilier je súčasťou dôchodkového systému a jeho význam súvisí najmä s tým, ako sa povinné príspevky investujú počas pracovného života.

Tretí pilier predstavuje dobrovoľnú formu doplnkového sporenia. Mimoriadne zaujímavý môže byť pre ľudí, ktorým naň prispieva zamestnávateľ.

Odpoveď na otázku, či sa do nich oplatí investovať, preto závisí od konkrétnej situácie. Pri rozhodovaní je dôležité zohľadniť vek, príjem, investičný horizont, poplatky, riziko aj aktuálne legislatívne podmienky.

Jedno však platí takmer vždy: čím skôr začnete premýšľať o dôchodku, tým viac času máte na vytvorenie finančnej rezervy. A pri dlhodobom investovaní môže byť práve čas jedným z vašich najväčších spojencov.

TIP OD NÁS: Ak si chcete porovnať, ktorý dôchodkový fond ponúka najvýhodnejšie podmienky, prehľad fondov 2. a 3. piliera nájdete na portáli Finančný Kompas

Autor článku: Iveta Hudáková