Horizon CSOB Stredny Vyber 1

Horizon CSOB Stredny Vyber 1 si kladie za cieľ vyplatiť v deň splatnosti minimálne 90 % ceny počiatočného upísania investovaním do rôznych aktív, ako sú dlhopisy a hotovosť, a ponúknuť prípadnú návratnosť uzatváraním dohôd o zámene série platieb uskutočňovaných v priebehu dohodnutého obdobia (swapy). Návratnosť fondu závisí od vývoja koša 50 akcií. Do výpočtu konečnej hodnoty koša sa však nezahrnie 10 akcií koša dosahujúcich najhoršie výsledky a 10 akcií koša dosahujúcich najlepšie výsledky. Do výpočtu sa teda zahrnie len 30 akcií, od jedenástej po štyridsiatu. Týchto 30 akcií má pri výpočte konečnej hodnoty koša rovnakú váhu. V deň splatnosti (30. 4. 2021): Ak konečná hodnota koša neklesne pod jeho počiatočnú hodnotu, okrem počiatočnej upisovacej ceny sa ako výnos vyplatí 50 % prípadného nárastu hodnoty koša. Ak konečná hodnota koša klesne pod jeho počiatočnú hodnotu, účtuje sa tento pokles ako strata maximálne do výšky 10 % (ročný výnos je - 1.75 % pred uhradením poplatkov a daní). V dôsledku toho dostanete minimálne 90 % ceny počiatočného upísania naspäť. Kôš pozostáva z akcií vybraných kvalitných spoločností z celého sveta, ktoré sa vyznačujú vysokou trhovou kapitalizáciou. Vývoj koša sa vypočítava na základe priemernej hodnoty za konkrétne obdobie. Kalkulácia priemernej hodnoty môže pozitívne alebo negatívne ovplyvniť návratnosť investície a zabraňuje tomu, aby mali vysoké výkyvy kurzov, ku ktorým dochádza v určitých dňoch, významný vplyv na návratnosť investície. Fond investuje na jednej strane do dlhopisov účelovo vytvorených spoločností (SPV), iných dlhopisov a dlhových nástrojov, depozít alebo hotovosti s cieľom vyplatiť v deň splatnosti aspoň 90 % hodnoty počiatočného upísania na podiel. Dlhopisy SPV sú kótované dlhopisy emitované „účelovo vytvorenými spoločnosťami“, ktoré spravuje spoločnosť KBC Asset Management alebo niektorá z jej dcérskych spoločností. V prospekte je určené minimálne úverové hodnotenie, ktoré musia spĺňať dlhopisy a iné dlhové nástroje; na druhej strane, s cieľom dosiahnuť návratnosť, do dohôd o zámene série platieb uskutočňovaných v priebehu dohodnutého obdobia (swapy) s jednou alebo viacerými primárnymi protistranami.