KBC Bonds High Interest

Fond KBC Bonds High Interest si kladie za cieľ dosiahnutie výnosu tak, že investuje minimálne dve tretiny zo svojich aktív do podnikových a/alebo štátnych dlhopisov denominovaných predovšetkým v menách s podstatne vyšším výnosom než u silných mien. Za meny s vysokým výnosom sa považujú také, ktoré vykazujú výnos minimálne o 0,5 % vyšší než dlhopisy vydané Spolkovou republikou Nemecko. Konvertibilné dlhopisy a opcie predstavujú maximálne jednu štvrtinu aktív fondu. Fond môže investovať na dlhopisových trhoch , ktoré sú pre individuálnych investorov uzavreté alebo im sú prístupné len v obmedzenej miere. Fond môže svoje aktíva investovať do nástrojov peňažného trhu (maximálne jednu tretinu), do aktív v bankách (maximálne jednu tretinu) a/alebo do akcií a iných podielových cenných papierov (maximálne jednu desatinu). Fond investuje minimálne 75 % svojich aktív do dlhopisov a dlhových nástrojov s úverovým hodnotením s nízkym stupňom investičného rizika, tzn. s dlhodobým ratingom minimálne na úrovni BBB-/Baa3 a krátkodobým ratingom na úrovni A3/F3/P3 podľa hodnotenia agentúry Standard & Poor's alebo ekvivalentného hodnotenia agentúry Moody’s alebo Fitch. Fond investuje maximálne 25 % svojich aktív do dlhopisov a dlhových nástrojov, ktoré dosahujú nižšie úverové hodnotenie ako nízky stupeň investičného rizika, alebo ktorým vyššie uvedené ratingové agentúry nepridelili žiadne úverové hodnotenie. Správca fondu si kladie za cieľ optimálne jeho ciele plniť vhodným načasovaním investícií a periodickým pokrytím menového rizika. 4 je typickým ukazovateľom dlhopisového fondu. Väčšina dlhopisových fondov má naozaj hodnotu ukazovateľa 3 alebo 4. Dlhopisové fondy reagujú na pohyby na trhu spravidla menej citlivo ako akciové fondy. Ukazovateľ akciových fondov má skôr hodnotu 6 a v niektorých prípadoch dosahuje dokonca hodnotu 7. Hodnota dlhopisových fondov reaguje citlivo najmä na zmeny úrokových sadzieb. Dôvodom je, že úroková sadzba týchto dlhopisov bola stanovená vopred a nerastie spolu s trhovou úrokovou sadzbou.