TER

TER (Total Expense Ratio) je ukazovateľ, ktorý vyjadruje celkové ročné náklady investičného fondu ako percento z jeho priemernej hodnoty majetku.

TER investorom ukazuje, aká časť ich investície sa každý rok použije na pokrytie nákladov spojených so správou a prevádzkou fondu. Tieto náklady sú priebežne započítané do hodnoty fondu, takže ich investor neplatí samostatne.

Do ukazovateľa TER sa zvyčajne zahŕňajú:

• poplatky za správu fondu,
• administratívne náklady,
• depozitárske a audítorské poplatky,
• ďalšie prevádzkové náklady fondu.

Príklad

Ak má investičný fond TER vo výške 1 %, znamená to, že na pokrytie nákladov sa ročne použije suma zodpovedajúca približne 1 % hodnoty majetku fondu. Pri investícii 10 000 eur by to predstavovalo približne 100 eur ročne.

Prečo je TER dôležité?

Pri dlhodobom investovaní môžu mať aj malé rozdiely v nákladoch výrazný vplyv na konečný výnos. Fond s nižším TER preto môže byť z dlhodobého hľadiska výhodnejší, ak dosahuje podobnú výkonnosť ako drahší fond.

Stručne povedané, TER je ukazovateľ celkových ročných nákladov investičného fondu, ktorý pomáha investorom porovnávať nákladovosť jednotlivých fondov.