Kombinovaný pomer (combined ratio)

V poisťovníctve patria medzi základné ukazovatele výkonnosti poisťovní index škodovosti (loss ratio) a kombinovaný pomer (combined ratio). Tieto ukazovatele slúžia na hodnotenie ziskovosti, efektívnosti a udržateľnosti poistného podnikania, predovšetkým v oblasti neživotného poistenia.

Kombinovaný pomer rozširuje pohľad na ziskovosť poisťovne o prevádzkové náklady. Sumarizuje výdavky na poistné udalosti aj náklady na správu poistenia.
Tieto ukazovatele sú kľúčové pre:

• riadenie rizík a tvorbu cien poistných produktov,
• porovnávanie výkonnosti medzi poisťovňami a segmentmi,
• hodnotenie finančného zdravia zo strany investorov, regulátorov aj manažmentu.

Treba dodať, že kombinovaný pomer nezohľadňuje investičné výnosy poisťovne. Preto aj poisťovňa s kombinovaným pomerom nad 100 % môže byť celkovo zisková, ak má dostatočné výnosy z investovania rezerv.